为什么全球投资者将以色列视为具有韧性的金融中心

“在我参与Hamilton Lane的23年里，”公司执行联席主席哈特利·罗杰斯（Hartley Rogers）表示，“私募市场的规模和影响力已经大幅扩张。作为私募市场的主要参与者，我们也随之发展壮大。”本周访问以色列期间，罗杰斯会见了以色列金融界的领军人物、Hamilton Lane的机构客户以及由利莫尔·贝克尔（Limor Beker）领导的当地团队，并接受了《邮报》的采访，探讨了私募市场投资在以色列乃至全球日益增长的吸引力，以及Hamilton Lane在以色列的投资情况。

Hamilton Lane是全球最大的私募市场资产配置机构之一，也是该领域的领军企业，其管理和监管的资产规模近期已突破1万亿美元。该公司在全球设有23个办事处，拥有数百名投资专业人士和分析师，为包括全球领先养老基金在内的数千家全球投资者提供服务。

罗杰斯表示，汉密尔顿巷超过1万亿美元的资产规模凸显了私募市场作为投资选择的吸引力，无论是对历来最大的投资者——机构投资者，还是对日益青睐私募市场投资的个人投资者而言，都极具吸引力。汉密尔顿巷每年向全球各行各业的领先基金和公司配置约300亿美元，使其能够获得全球最炙手可热的投资机会。

他指出，以色列市场在公司的发展中发挥了重要作用。“2005年初，我们开设以色列办事处时，我第一次来到这里。我发现以色列是一个非常成熟、教育水平高、技术实力雄厚且充满活力的地方。巴沙尔改革将以色列市场引入了国际私募市场投资领域。我们有机会与以色列的机构投资者探讨投资问题——不仅是投资以色列以外的市场，还包括投资私募市场以及这对他们来说究竟意味着什么。”

在投资汉密尔顿巷之前，罗杰斯曾在摩根士丹利积累了丰富的国际经验。“我加入公司后，主导了管理层对公司的收购。我当时还带着比尔·盖茨的家族办公室——凯斯卡德投资公司，”罗杰斯说道。“我坚信私募股权对所有人来说都是一种很好的资产类别——不仅仅是对美国投资者而言。我们投资汉密尔顿巷的目标之一，就是将这种理念推广到世界各地。”

Hamilton Lane是全球最大的以色列风险投资、私募股权和科技投资机构之一，累计投资额超过13亿美元，其中约75%为风险投资和成长型投资。这些投资体现了对以色列经济、本土创新以及以色列新一代企业家和科技人才的长期信心。

自 10 月 7 日袭击事件和随后的战争以来，该公司已在以色列进行了 22 项独立投资，总额约 3.7 亿美元——在安全和经济不确定的时期——这反映出该公司对以色列经济的韧性及其即使在充满挑战的时期也能继续增长的能力充满信心。

罗杰斯表示，以色列投资界在专业性和信任度方面独树一帜，而这些特质在私募市场中至关重要。“我认为私募市场需要一定的专业性，因为它需要高度的信任。私募市场的大部分资产都以提取基金的形式运作，投资者将资金以封闭式基金的形式交给他人，期限为10到12年。这需要极高的信任度。为了建立这种信任，投资者必须精通法律体系、信息披露、分析能力和声誉评估。以色列在这方面具备得天独厚的优势。” 他补充道，“以色列是全球私募市场生态系统中的重要参与者，并将继续保持这一地位。”

自2005年起担任Hamilton Lane以色列办事处负责人的贝克尔指出，自10月7日以来，公司领导层一直公开支持以色列。他提到，罗杰斯曾在战争期间分别于2024年1月和2025年1月访问以色列。“我无法告诉你，在战争期间，我们的团队曾多少次来到这里，在其他人都不敢涉足以色列的时候，对以色列公司进行投资。我们的首席执行官胡安·德尔加多在战争期间访问了六次。以色列客户都看到了这一点。你骗不了以色列人。这意义重大。以色列是Hamilton Lane非常重要的一部分，”贝克尔说道。

罗杰斯着重阐述了公司对私人投资者的吸引力，他解释道：“私募市场之所以充满挑战，是因为它是私密的。因此，由于信息不公开，查阅公开信息、评估管理人、交易和策略都十分困难。像我们这样拥有海量数据和相关工具的公司，能够为希望投资私募市场的投资者提供真正的价值，因为我们了解私募市场，知道哪些管理人优秀，哪些不优秀，以及他们的策略、结构、交易和投资组合构建方式。”

“我们是一家多元化基金管理公司，”贝克尔解释说。“我们与各个领域的顶尖基金经理合作投资，无论是私募股权、风险投资和成长型投资、信贷还是基础设施投资。”

罗杰斯在采访结束时讨论了高净值人士可以开始投资私人市场的方式，例如该公司的 Evergreen 基金。这些基金被认为方便易用，因为可以通过以色列和全球的银行（通过 ISIN）直接投资，只需一次性转账全部投资金额，在投资期内无需额外提取现金。

Hamilton Lane 是最早专注于常青基金的管理公司之一，常青基金正在重塑全球高净值投资者和机构投资者的私募市场投资格局。